Évaluation d’actifs intangibles
Dans une économie fondée sur la connaissance, les actifs immatériels sont devenus un pilier de la valeur des entreprises.
Brevets, marques ou logiciels doivent être évalués avec rigueur pour garantir la transparence financière, répondre aux exigences réglementaires et renforcer la confiance des investisseurs et partenaires.
Qu'est-ce que l'évaluation d'actifs intangibles
Évaluer un actif immatériel, c’est mesurer la valeur de brevets, marques, logiciels ou bases de données en tenant compte de leur rôle stratégique, de leur potentiel économique et de leur protection juridique. Cette démarche permet de défendre vos intérêts lors de transactions, de satisfaire aux exigences fiscales ou comptables et de piloter plus finement la création de valeur.
Étape 1
Périmètre de la mission
Définir l’objet, le contexte et les objectifs précis de l’évaluation.
Étape 2
Collecte des documents
Rassembler les informations juridiques, financières, techniques et opérationnelles nécessaires à l’analyse.
Étape 3
Modélisation
Appliquer les méthodes adaptées à la nature des actifs.
Étape 4
Rapport préliminaire
Structurer les résultats obtenus dans un document clair, synthétique et argumenté.
Étape 5
Présentation des résultats
Partager les premières conclusions avec le client et expliquer la logique d’évaluation.
Étape 6
Mise à jour du modèle
Intégrer les retours du client, ajuster les hypothèses, les flux et les paramètres.
Étape 7
Remise du rapport final
Finaliser, valider et remettre un rapport complet, documenté et défendable.
Pourquoi & quand réaliser une évaluation d'actifs intangibles ?
Les actifs immatériels – tels que les brevets, marques, logiciels, bases de données – représentent souvent une part essentielle de la valeur d’une entreprise. Leur évaluation permet de sécuriser une transaction, de répondre à des obligations fiscales ou comptables, mais aussi de piloter plus finement la stratégie et de défendre vos intérêts lors de partenariats ou de litiges.
Transactions et restructurations
Nous aidons les entreprises à déterminer la juste valeur de leurs actifs immatériels, à clarifier la répartition de cette valeur lors d’opérations intragroupe et à sécuriser leurs négociations avec des tiers.
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Levée de fonds
Nous valorisons les brevets, marques et autres actifs comme leviers d’attractivité pour les investisseurs, tout en justifiant les conditions d’entrée au capital et en encadrant les transferts de droits lors de joint-ventures.
Fiscalité et prix de transfert
Nous appliquons le principe de pleine concurrence et renforçons la documentation des prix de transfert, en répondant aux exigences spécifiques des autorités suisses lors de transactions intragroupe.
Comptabilité et reporting
Nous accompagnons la comptabilisation des valeurs lors d’une acquisition (PPA), la réévaluation ou les tests de dépréciation des actifs incorporels, afin de fiabiliser vos états financiers.
Stratégie et pilotage
Nous identifions les actifs immatériels les plus créateurs de valeur, aidons à hiérarchiser les investissements ou désinvestissements et accompagnons l’optimisation ou la monétisation d’un portefeuille immatériel.
Protection juridique et litiges
Nous intervenons pour appuyer les demandes d’indemnisation, évaluer les dommages liés à des actifs incorporels et soutenir les négociations de licences ou de cessions dans un cadre contentieux.
Méthodes de valorisation des actifs intangibles
L’évaluation des actifs incorporels – brevets, marques, logiciels, bases de données – requiert une approche spécifique. Nous combinons plusieurs méthodes complémentaires afin de refléter leur rôle stratégique, leur potentiel économique et leur protection juridique.
- Approche par les revenus :
Estimation de la valeur en fonction des flux financiers futurs générés par l’actif (redevances, économies de coûts, avantages concurrentiels). - Approche par les comparables de marché :
Comparaison avec des transactions ou licences portant sur des actifs similaires. - Approche par les coûts :
Mesure la valeur sur la base des cash-flows futurs attendus. - Options réelles :
Intégration de la flexibilité stratégique, notamment pour les projets de R&D ou les actifs à fort potentiel incertain.
Diversité de clients accompagnés
Family Offices
Dirigeants / Management
Actionnaires familiaux
Fonds de Private Equity
Entreprises familiales
PME & ETI
opérations analysées
années d’expertise
clients accompagnés
Découvrez nos références
Les transactions présentées ont été réalisées par, avec la contribution de, ou avec la participation des membres de l’équipe Hectelion ou dans le cadre de fonctions exercées actuellement ou antérieurement.
Questions fréquentes
Par les flux futurs actualisés générés par son exploitation ou par une méthode de coût de reproduction.
Les approches les plus courantes sont le “relief from royalty”, le coût historique ajusté et la méthode des transactions.
La valeur économique reflète le potentiel futur, la valeur comptable correspond au montant inscrit au bilan.
Lors d’un test d’impairment, d’une acquisition, d’une cession ou d’une contribution en nature.
Elle matérialise la valeur d’un actif intangible souvent négligé, améliorant la perception des investisseurs.
Oui, si ces éléments sont identifiables, mesurables et susceptibles de générer des flux économiques futurs.
En ajustant la période de projection et le taux d’amortissement économique ou d’obsolescence.
Une mauvaise allocation du prix d’acquisition, un risque fiscal ou un test d’impairment erroné.